全球舒适家居市场总览

舒适家居所涉及的领域极为广泛，与中国舒适家居市场发展相关性较大的领域主要包括空调、采暖、热泵、新风、智能家居等。佰世越从研究机构的角度，结合对全球相关市场产业格局的一些观察分析，以及中国在全球市场地位的变化等，提出我们对中国舒适家居市场的变化和对未来发展趋势的理解。

空调市场，全球多联机市场快速发展， 中国市场领跑。

全球空调市场经过2016年短暂的消沉之后，2017年有所回暖，市场规模达到约1030 亿美元，同比增长超过5%。在整体空调产品当中，多联机和小多联机产品与舒适家居相关性极高，我们看到，包括在北美这样以传统大水机及落地管道机为主导的市场，近几年，随着大金、三菱等这些日系品牌在北美市场的发展，整体多联机占比也在增长，而中国多联机市场的增长则更为明显。

数据显示，2017年，多联机全球销售量为190万套左右，销售规模约为75亿美金，同比增长20%。从全球来看，中国及亚洲是多联机的主要市场，且市场处于快速增长状态。2017年，中国多联机市场的销量超过129万套，全球占比达到65%，同比增长26%，进入成熟期。

中国市场多联机的高速增长，最主要的拉动力是来自于小多联机。小多联机可以通俗理解为家用户式中央空调，这与各个品牌厂商的销售策略及渠道的主推引导有极大的关系，消费者在装修时开始选择多联机。但值得注意的是，中央空调属于工程类产品，涉及到量房、设计、选型、安装、调试、售后服务等诸多环节，需要专业的施工团队进行安装才能够真正体现出产品的性能。

但在中国很多三四线城市，家用中央空调的专业安装技术实力还存有一些欠缺，甚至许多可装可不装的用户也都在安装中央空调。但实际上，当了解这些用户对中央空调的使用感受时，除了美观以外，从产品体验上来看，用户认为与分体的壁挂没有太大的区别。这一问题也值得厂商高度关注，在小多联机的市场推广当中，如何更进一步将产品价值体现出来，需要多下功夫。

另外，多联机更适合在装修期间进行安装，所以品类发展与房地产业相关密切。比如，今年6月，国开行总行正式收回棚改项目审批权，未来审批收紧，并且将要逐渐用实物安置取代货币化安置，也就是说全国棚改一刀切被叫停。政策出台背后的原因很多，有相关分析认为，这一新政可能给一二线的房地产带来一些压力，但对三四线房地产影响的可能并不是很大。我们知道，近几年空调产品本身渠道下沉三四级市场的趋势非常明显，所以，对于国家房地产的相关政策厂商需要密切关注与研究。

图一：全球空调多联机市场状况

采暖市场， 多能源并存发展，亚太区快速增长， 冷凝炉增势强劲。

采暖市场涵盖的内容也非常宽泛，包括家用锅炉、商用锅炉、热水器，可再生能源（主要指热泵及太阳能）等产品，还包括采暖末端的散热片等，都属于采暖市场的组成部分。从全球来看，包括欧洲、北美和中国在内，2017年的采暖市场都处于上升趋势，只是增长幅度不同，产品结构不同。

整体来看，北美及欧洲采暖市场的规模约为134亿欧元，规模占比较大的是家用锅炉产品，占比为48%，其次是家用热水器占比为23%，再次是工业锅炉，占比为21%，最后是可再生能源产品，占比为8%。南美市场占比最大的是热水器产品，占比高达70%，其次是可再生能源产品，占比为14%。亚洲地区也是热水器的量最大，占比为57%，可再生能源产品占比为27%。

图二：全球采暖市场概况

在冷凝炉、非冷凝炉、落地炉、生物能、热泵产品为主要支撑的全球采暖市场中，中国的冷凝炉市场的体量比欧洲与北美的规模之合都要大。而中国和北美也是全球热泵产品的主力市场，英国市场主要以冷凝锅炉为主，土耳其市场正处在从非冷凝炉向冷凝锅炉转换的过程中，俄罗斯主要以储水式家用锅炉、商用锅炉也包括生物质锅炉的销售为主。不同国家产品占比所传递出的信息可以看出，欧盟受法律法规的推动和影响，冷凝炉占比已经达到超过90%的比例，占比已经非常高。而在欧洲以外的国家，受法律法规的拉动，整体冷凝式壁挂炉的增长也很明显，但由于整体来看冷凝炉的市场基数低，还处于提升状态当中。比如，至2017年，中国的冷凝炉市场占比仅为7%。

图三：全球前几大采暖市场分产品概况

中国的壁挂炉市场在2013年时的统计数据为100多万台，随后几年，除2015年受房地产市场影响，市场出现6.8%的同比下滑以外，其他年份都处于逐年增长的态势。尤其是2016年受煤改清洁能源政策的推动，壁挂炉市场有大幅的增长，至2017年时，已经达到450多万台的规模，并且冷凝锅炉的占比从2013年占比约4%，至2017年提升到了7%，冷凝炉的销量从2013年的4万多台至2017年已经达到33万多台。

图四：中国壁挂炉市场及品类概况

在2016年半年时，很多品牌对于煤改气还处于观望，参与的项目并不多。2017年国产品牌加大煤改气工程的参与力度，推出相应专供煤改气机型，从2017年2季度开始增速加快，3季度进入增长高峰。比如，某品牌2017年在天津武清区的煤改气安装队伍达到4000人，一个月几万台的销量。正是因为国产品牌更多的精力投入至工程市场，给一些外资品牌让出部分零售市场的量。

对于2016年及2017年的各季度中国壁挂炉市场的变化，可以看出，2016年时壁挂炉各季度市场增长变化还以行业规律在变化，二季度是淡季，零售有一些遇冷，从三季度开始进入旺季，销售有所上涨。同时，2016年前期，很多国内壁挂炉品牌还并没有大举的参与到煤改气项目，而是在观望当中，到第四季度时，很多工厂开始积极参与到煤改气项目当中，工程市场的增速非常明显。

而进入2017年以后，国内壁挂炉销售已经没有淡旺季之分，工程市场持续上涨，到三季度达到顶峰。正是由于很多国产品牌在2017年将主要精力放在煤改气的工程项目中，没有太多的精力投放到零售市场，使一些外资品牌在零售市场获得不错的收益。

当然，整体来看，冷凝炉产品没有太多的淡旺季之分，主要是由于品牌商的市场支持政策，通过价格、培训刺激经销商的经营向冷凝炉倾斜，使产品的销售并未随着市场淡旺季而变化。

图五：中国壁挂炉市场分季度增长情况

对于中国的壁挂炉市场增长，不能不谈煤改气政策对行业的影响。行业从最初的几十家到上百家的企业参与，2017年增至近400多家制造企业，对于一个年只有450万台体量的行业来讲，有400多家企业参与其中，可以想象竞争之激烈。当然，每个行业在发展的过程中都会经历这样的过程，在全球各个领域也都存有这样的现象，当遇有政策推进的时候会有强劲的增长，在政策退去之后也会有一批企业消失。而中国的壁挂炉行业正在经历这样的时期。所以，市场在快速增长的同时也给行业带来非常大的挑战。比如说服务的质量问题，对零售价格的影响等等，未来行业怎么样去发展还需要进一步观察。

从中国壁挂炉市场的整体销售情况来看，过去一年煤改气的工程增量较大，会延续至2018年整体市场还是以工程市场上量为主。从区域来看，2018年的湖南等地的增速比较快，华中市场有可能超过华东市场，江苏的销售量有可能会超过上海。由于浙江省从2017年开始，有很多新项目的采购安装选用了空气源热泵产品，会对浙江省的壁挂炉市场有所影响。而西南地区则是渠道下沉趋势非常明显，在贵州省内，很多原本没有壁挂炉销售的三四线市场，现在已经有很多的壁挂炉品牌进入，零售网点已经渗透到这些地区。

佰世越认为，对未来壁挂炉市场的一些主要影响因素会有四方面：一是房地产精装修配套的发展；二是南方明装采暖市场的发展；三是北方置换市场的发展；四是煤改气项目的推进状况。尤其值得关注的是北方市场是一个存量市场，很多早期安装的壁挂炉已经到了置换的年限，置换将是一个很大的机遇。

根据佰世越对2018年第一季度的统计来看，从厂家到渠道的出货数据整体还是保持了约20%左右的增长。但同时也反映出今年一季度的库存压力也比较大，很多厂家本身的备货较高，一旦厂家资金等方面出现问题，不排除会出现倾销的可能性。同时，华东市场在今年也可能会出现下滑的趋势，需要厂商关注。

空气能热泵，中国成为全球市场总量最大， 增速最快的市场。

2017年亚洲依然是全球最大的热泵市场，占比高达88%。从2017年全球热泵的销售量来看，北美洲的销量为6.2万台，增长率为3.0%，欧洲市场的销量为39.7万台，销量增长率为7.2% ，亚洲的销量为324.2万台，销量增长率为28.2%，意大利也是增长较快的国家。

中国的热泵市场在2014年~2015年间的增速还只有10%，自2016年起，也是得益于煤改清洁能源政策的推动，有了近30%的增速，一直到2017年，还是在持续的增长，中国已经成为全球最大的热泵市场，占比达到74%。也得益于中国市场的迅速发展，2017年全球空气源热泵市场延续高速增长态势，市场容量为370万台，实现同比增长25%。

图六：2017年全球空气能热泵按区域销量占比

从全球市场来看，热泵也是和政策紧密相关的一个产业，在很多国家热泵产品的销售都受到政府各类补贴，比如换新补贴、使用能源的补贴等，中国也是如此。

从产品类型、产品应用、终端用户来看，全球热泵产品的应用，还是以热水应用为主，占比为80%。比如，2016年前，中国的热泵市场属于“南热北冷，重热水、轻采暖”的状况，基本在南方市场都是以家用和商用热水的应用为主。直到2016年受煤改清洁能源推动，热泵在采暖领域的应用才有所增加，很多企业开始关注热泵三联供、二联供的产品。

空气能热泵两联供是使用一套空气能热泵系统，提供热水、采暖或者提供采暖、制冷两种功能，所以空气能两联供是地暖空调一体机、地暖热水一体机等的统称。而空气能三联供就是空调+地暖+热水一体机。从佰世越对市场的调研分析来看，目前，三联供只能说是空气能热泵技术未来发展的趋势和目标。因为，当前国内市场中的热泵三联供产品实际就是两联供机型上再额外增加一些功能，比如，以前是3P的采暖及空调，可能再加一个2P的热水，就变成了三联供产品。从技术的成熟度来看，还不是特别成熟，而且用户的使用成本及售后维护的成本都较高，所以三联供产品还属于一个小众产品。

图七：2017年全球空气源热泵产品应用和产品类型占比

从产品类型来看，中国市场分体式空气能热泵的占比为98%，一体式空气源热泵占比为2%。小于6000W的热泵热水机为小型家用热水器，2017年的占比有所减少，但也处于增长状态。功率为6~10KW的为中型热水机，功率在11~20KW的为大型热水机组，而大型热水机组在行业政策的推动之下，市场占比已经提升至20%。

新风机，中国分布式新风机占比低，市场潜力大。

佰世越对于新风产品的研究涵盖从家用到商用全系列的产品，在国外很难找到和新风机对应的名词。因为，国外讲的都是通风，新风机是中国所特有的名词。从工作原理来看，风机与新风机最大的区别就是，风机是空气的置换，新风机是除空气置换以外，还会做一些空气的处理，如空气的过滤、热量的回收、除湿等等。

以安装方式来看，家用新风机分为壁挂式新风机、柜式落地新风机和吊顶式新风机(全热交换器）三种。商用新风机包括商用组合式机组与组合式空调机组，组合式新风机主要是应用于大型楼宇的通风。

过去两年，由于新风产业的高热度，市场中关于新风机的信息很多，但到目前为止，佰世越也发现，在中国市场还没有可以清晰划分出家用或商用新风产品的标准。因此，我们尝试用每小时新风量来对家用及商用新风产品进行区分，将小于等于1000m3/h的新风机划为家用新风产品，大于1000m3/h的新风产品划归为商用新风产品。虽然是将小于等于1000m3/h风量的新风归为家用领域，但并不是说这类产品就只安装于家庭中，在学校、医疗机构、健身房等一些中小型的商业和公共建筑内也可以安装。

目前来看，市场中家用壁挂式新风机（分布式）的风量大多在60~350m3/h，柜式新风机（分布式）的风量大多在250~800m3/h，吊顶式新风机（集中式）的风量一般为250~1000m3/h。商用新风机的风量更大一些，新风机组一般风量可以达到1000~2000m3/h，一些大型空调机组可以达到3000m3/h以上，甚至上万的风量。

各国的国情和市场竞争特点不同，中国与欧洲国家的房屋结构及生活习惯不同，但这些国家的新风产品趋势对中国市场也有一定的参考性。相对于欧洲一些国家，中国分布式新风机的占比很小，只有17%。简单理解，分布式新风机就是用于单个房间的分布式送风产品，集中式新风机是通过风道用于多个房间的集中式送风产品。虽然目前在中国吊顶式产品的市场占比较高，但此类产品更适合于新装修房安装，其增长与房地产市场的增长趋势比较吻合，相对来讲市场发展较成熟。从安装的便捷性来讲，对于已经装修好的用户，在不破坏现有装修的情况下，壁挂式与柜式新风机更适合中国消费者，而中国存量房的市场非常大，壁挂式或分布式的新风机拥有非常好的市场潜力，未来增长速度会加快。

图八：2017年全球主要国家分布式新风及集中式新风市场占比

从中国各类产品在全球市场的渗透率来看，中国空调市场的渗透率为39%，热水器的市场渗透率为38%，壁挂炉的市场渗透率达到24%，而新风在全球市场的渗透率仅为10%。从理论上讲，新风产品有很大的市场潜力。但其市场发展是有前提条件的。中国现阶段的新风市场发展有很多因素推动，比如空气质量差，雾霾天气多，为了家人的健康需要安装新风机。但带来的问题就是当有雾霾的时候，能够给家人带来健康需要安装，当雾霾因素缺失以后，市场的增速来自于哪里？

图九：2017年中国舒适家居主要品类全球渗透率

比如，国外对于新风功能的理解是可以呼吸的房子，重点在通风、换气、节能，并不是将解决室内空气质量为卖点。当然这也与宏观因素有关，国外将建筑节能已经提到很高的标准，对于建筑的节能、新风的标配等等有一些法律法规的约束，使得新风产品可以在这些国家得以大量的安装。

目前，中国市场，无论是建筑节能的法律法规，还是品类的法律法规都不是很健全，所以新风产品在中国市场的发展，依然需要国家相关政策推动，比如在什么样的地区，房子要配新风产品。或者厂家及渠道商对消费者的宣传教育引导，新风产品安装不仅仅是除雾霾，还有很多功效，是提高室内空气质量，当消费者更注重对室内空气改善作用的时候，也会给行业带来一波红利。

另外，在一些海外市场，比如印度、东南亚市场等，经济快速发展的一些国家也有空气质量问题，对新风品牌来讲也有很多的机遇。

智能家居，中国在舒适控制领域应用更为广泛，需关注相关领域的渗透。

舒适家居与智能家居是相关的概念，智能家居也会给我们的生活带来舒适。自2010年起，佰世越就定期关注和观察智能家居市场的发展和演变。早在2000年时，中国就已经有智能家居产品的应用，但当时的智能产品更多的是简单联动，比如智能照明、窗帘等。2008年时智能产品拓展到更加广泛的领域，出现了暖通空调控制，安防系统以及更多的多媒体形式等逐渐加入智能家居系统当中。但此阶段，由于产品技术、产品价格、产业环境、消费者习惯以及消费者意识等因素的约束，智能家居市场发展缓慢，主要以整体方案的形式应用于别墅和高端住宅，产业并没有发展起来。

直到2014~2015年时，资本进入及物联网概念的兴起，把智能家居行业炒热，智能家居市场的定义、产品和系统得到进一步发展和升级，企业跨界合作趋势明显，但智能家居市场的定义也变得更加模糊。行业当中在谈到智能家居时，每个厂家都会从自身业务的角度去理解智能家居市场。比如，从事智能电器的企业认为智能电器是智能家居，从事智能开关的认为智能开关就是智能家居。

正是因为每个企业对智能家居的理解不同，在探讨智能家居时，首先还是要有一个标准的定义。佰世越尝试着把智能家居进行了一些分类。第一种是智能单品，例如智能空调、智能冰箱等单品。第二类是独立功能系统，例如独立的防盗报警系统，系统不能够外联与其他的系统进行联动，无法添加或扩展更多其他功能的系统。第三类是整体智能家居系统，分为无网关智能家居、中央控制智能家居及分布式家居解决方案。佰世越认为，智能家居系统应该是可以控制两个或以上的独立功能系统集成，能够让消费者实现对家居集中管理的智能管理平台。

从全球来看，智能家居系统的应用，主要包括环境及能源控制、安防控制和舒适控制三大类，在中国智能家居的应用主要是智能窗帘、灯光、暖通控制等，主要是以舒适控制为主。而在德国的智能家居最大的应用是安防。

图十：全球智能家居主要应用领域

对于智能家居系统，有很多技术当前在中国不一定很快就能实现，但一些有前瞻性的品牌及经销商都极为关注国际市场的技术发展趋势，寻找有哪些技术可以引到中国来，或是有哪些好的概念可以应用到自身产品的研发当中，或者是哪些合作伙伴可以进行强强联合等。

智能化已经是很明显的趋势，在很多领域，无论是空调还是采暖，无论是家用或是商用，已经有很多企业用智能技术来进行相应的服务。比如建立相应预判性的服务站、热水器与电网进行智能交互，可以进行储能，调节用户高峰时期的能源使用等。当然这种产品及技术的应用需要有其它技术的支持，比如智能电网等等，但实际上这也是我们国家发展的一个方向。

对于中国的智能家居行业，不仅有很多家电厂商在关注，也有很多的机构想进入这个行业，进行相关联盟、创新或者是颠覆，而这样的竞争者已经不仅仅局限及与传统暖通厂商，家电厂商，包括设备的供应商、电信运营商、网络控制商等等，都在从不同角度切入。当我们在面对竞争时，必须要抬起头来看一看相关行业的发展变化和趋势，而我们的合作伙伴也不仅仅局限于固有的一些厂家，竞争对手也不仅仅是身边的竞争对手，可能来自于从没有意识到的一些行业或是领域。

我们不得不承认，现在已经进入一个智能化联动的时代，人与人、物与物都在相互联动。有专家学者也提出，我们很快将进入一个主世界和次世界转换的时代，而如果每天人均上网的时间超过8个小时，基本上就已经活在这样的世界当中。所以，在这样的时代变化发展中，产品应该如何的设计？我们要提供什么样的服务？用什么样的方式来获客？用什么样的方式去接触顾客去来销售场景等等，可能都需要跳出原来的思维来进行思考。

佰世越认为有几个关键词需要关注。一是高颜值，新一代的年轻的消费者，追求美好的生活，其中有一点就是产品高颜值的设计，这对工业设计的要求很高。但需要关注的是，在产品设计当中，技术的竞争力很大程度上在于材料，企业要关注新材料的应用，甚至通过新材料的应用去改变产品的形态等。

二是服务：从以前卖产品到现在卖服务，是人们对美好生活追求的体现。而服务可视化、舒适化和可预测三点极为重要。

三是场景：消费场景已经成为与客户交流的一种媒介。可以看到，市场中有很多的产品，就是因为消费场景缺失了，所以这个品类不断的下滑，最典型的就是方便面。因此，对于产品的销售，要让消费者知道我们追求的是美好生活，告诉他们什么是美好的生活，可能需要这样的场景。当然，仅仅有场景还不够，对于直接面向消费者的厂家来讲，如何打造品牌的价值也是非常关键的因素。而对于面向行业的企业来讲，可能就看垂直行业覆盖的强度，这将会决定企业未来的竞争力。

四是数据：大数据或是区块链都是很热的词，但无论是大数据或是区块链，数据都是基础，而且要获得相对合理、真实的数据，掌握了数据的优势，才能掌握技术的优势，从而掌握产品优势，最终才会有竞争的优势。