2019年全球及中国家电行业市场分析：全球销售规模起底回升 国内小家电迎来新机遇

1、全球家电销售额起底回升，亚太地区市场份额较大

国际著名咨询机构Statista统计的数据显示，2019年，全球主要家电(包括九类：洗衣机、滚筒式烘干机、洗碗碟机、冰箱、冰柜、炊具/烤炉、炉灶、抽油烟机、微波炉)的销售规模达到1830亿欧元(按照欧元兑美元比例为1.11)，约合2031亿美元，同比增长3.4%。

家用电器行业分为两个部门，大型家用电器和小型家用电器，根据GfK Temax统计数据，2018年，全球大型家电销售额为1770亿欧元，占比为67%，小型家电销售额为860亿欧元，占比为33%。

2019年上半年，全球大型家电市场增长2.7%，预测2019年全年大型家电销售额约为1820亿欧元，同比增长2%，其中巴西(增长13%)、印度(增长10%);2019年上半年，小家电市场同比增长9.3%，预测全年市场增长9.4%，销售额将达到941亿欧元左右。

Euromonitor数据显示，全球大家电市场以亚太、北美、西欧等地区为主，2018年，亚太地区为全球最大大家电市场，占比为36.8%，其次为北美市场，占比为26.3%。

2、中国家电航行业竞争优势明显，贸易顺差持续增大

根据海关的统计，2018年我国家电行业的进出口总额达到519.70亿美元，其中进口额为20.03亿美元，出口额为499.97亿美元，贸易顺差达到479.94亿美元，创近年来新高。

2019年1-11月，我国家电行业进出口总额达到465.95亿美元，进口额为19.91亿美元，出口额为446.04亿美元，贸易顺差达到426.13亿美元。

3、中国家电产品整体规模增加，小家电迎来新机遇

中国家电行业在经历了高速增长期后，产品普及率较高，市场已由增量市场转为存量市场。过去十年中国家电产业高速增长，将2018年家电市场规模推高至8104亿元，全国家用电器工业信息中心数据显示，2019年前三季度，我国家电行业(彩电、冰箱、冰柜、洗衣机、厨卫家电、部分小家电)整体国内市场零售额规模5870亿元，同比增长率为-2.7%。受多重因素影响，2019年家电行业大盘下滑、多品类集体失速，为近年来少见。2019年家电行业面临内需不足、中美贸易摩擦的挑战，行业业绩增长处于低谷期。

从我国四大家电的产量看，2012-2018年，我国的四大家用电器产量变动情况不一。2018年，我国四大电器中，空调产量为20485.97万台，冰箱产量为7993.23万台，彩电产量为18834.82万台，洗衣机产量为7268.04万台。除冰箱产量较上年有所减少外，其余均实现不同程度的增长。

截至2019年11月，我国空调产量为19956.1万台，冰箱产量为7657.4万台，彩电产量为17570.1万台，洗衣机产量为6710万台。

从代表性家电的销售情况看，家用电器工业信息中心公布的数据显示，彩电、空调冰箱、洗衣机、洗碗机、集成灶、吸尘器和破壁机几大家用电器2018年销售额总计为5556亿元，占当年家用电器总销售额的68.56%。其中彩电和空调销售额占比居前列，相比于彩电2018年销售额的下滑，空调销售额有明显的增加，达到1980亿元，占家电销售总额的24.43%。

从代表性产品的销售情况看，2018年，电冰箱、、彩电和空调三大家电产品的销售量分别为8005万台、4174万台和9258.7万台，随着人们消费水平的提升和需求的转变，空调已经成为目前家电的代表性产品。而其余家电产品以电饭煲的销量最多，为9837.4万台，微波炉销量为6816.8万台，而电水壶2018年1-11月共计销量为5889万台。破壁料理机、豆浆机和榨汁机的销量分别为2836万台，691万台和369万台。小家电产品在消费升级的驱动下，迎来新的发展机遇。

注：以上数据来源于国家统计局、AVC和CMM的相关统计数据。

4、头部企业集聚效应加剧，美的营收稳居首位

从家电板块主流上市公司2019年中报统计数据看，美的集团、海尔智家、格力电器分别以1537.70亿元、989.80亿元、972.97亿元荣登家电行业营收前三位，TOP3家电上市公司营收共计3500.47亿元，占TOP60家电上市公司营收总额的40%以上。同时，三家企业日前公布的2019年中报显示，2019年上半年，美的集团营收同比增长7.82%;海尔智家营收同比增长9.38%;格力电器营收同比增长6.95%，三巨头平均增速为8.05%，略高于TOP60家电上市企业平均增速5.03%，头部家电企业的营收能力依然强劲，且以白色家电企业竞争优势明显。